OTTAWA –
La Société canadienne d’hypothèques et de logement affirme que la dette hypothécaire résidentielle totale du pays s’élevait à 2,16 billions de dollars en février de cette année, en hausse de 3,4 pour cent d’une année sur l’autre et représentant la croissance la plus lente en 23 ans.
L’agence fédérale du logement a déclaré dans un nouveau rapport que la hausse des coûts hypothécaires et l’incertitude entourant la baisse de son taux d’intérêt directeur par la Banque du Canada ont entraîné un ralentissement des ventes et des prix des maisons dans de nombreuses régions au cours du second semestre 2023.
Il estime toutefois que le ralentissement de la croissance des prêts hypothécaires pourrait être de courte durée.
L’agence s’attend à ce que le taux de croissance de la dette hypothécaire augmente dans le contexte des prévisions de ventes et de prix de logements plus élevés dans les années à venir.
Selon le rapport, la baisse attendue des taux hypothécaires, ainsi que la croissance démographique et l’augmentation des revenus réels disponibles, alimenteront probablement ce redressement.
« Dans un contexte où les niveaux d’endettement n’ont jamais été aussi élevés et où les ménages montrent de plus en plus de signes avant-coureurs de difficultés financières, la vulnérabilité des ménages en matière d’endettement devient un sujet de préoccupation majeur », a déclaré l’économiste en chef adjointe de la SCHL, Tania Bourassa-Ochoa, dans un communiqué.
« Alors que les propriétaires ont plus de mal à gérer leur budget mensuel, les décideurs politiques et le secteur financier sont en état d’alerte lorsqu’ils envisagent les risques qui pèsent sur le secteur financier et l’économie. »
Le rapport indique également que les emprunteurs continuent d’opter pour des prêts hypothécaires à taux fixe à plus court terme plutôt que pour des durées fixes traditionnelles de cinq ans, car ils restent incertains quant aux perspectives des taux hypothécaires à court et moyen terme.
Et ce malgré des « augmentations notables » des remises offertes par les prêteurs sur les prêts hypothécaires à taux fixe sur cinq ans au cours des deux premiers mois de cette année, ce qui a marqué un renversement de la tendance par rapport au second semestre 2023.
« Les prêteurs prévoient que la Banque du Canada pourrait réduire les taux d’intérêt plus tôt qu’ils ne l’avaient prévu l’année dernière et cherchent à garantir des prêts hypothécaires à des taux relativement élevés », indique le rapport.
Les durées allant de trois ans à moins de cinq ans sont restées le choix le plus populaire, représentant près de 40 pour cent de tous les prêts pour les prêts hypothécaires nouvellement prolongés en février 2024. Les prêts hypothécaires à taux variable représentaient 15 pour cent de tous les prêts pour les prêts hypothécaires nouvellement prolongés.
Le rapport montre que le taux national de délinquance hypothécaire a atteint 0,17 pour cent au quatrième trimestre de l’année dernière, toujours proche des plus bas historiques, mais avec une tendance à la hausse pour la première fois depuis le début de la pandémie.
Il a également mis en évidence que les six grandes banques prennent une part croissante du marché des prêts hypothécaires prolongés.
Au quatrième trimestre 2023, la part de ces banques a augmenté de 11,8 points de pourcentage par rapport à l’année dernière, grâce à l’augmentation des refinancements et des renouvellements. Les autres banques à charte et coopératives de crédit ont enregistré des baisses de 6,9 et 3,1 points de pourcentage, respectivement.
