La Banque du Canada a réduit considérablement son taux directeur mercredi, le faisant passer de 4,25 pour cent à 3,75 pour cent, alors que l’économie mondiale continue de croître.
Cette réduction d’un demi-point de pourcentage est la quatrième baisse consécutive des taux par la banque centrale, l’inflation étant passée de 2,7 pour cent en juin à 1,6 pour cent en septembre.
«Nous avons fait un pas plus important aujourd’hui parce que l’inflation est désormais revenue à l’objectif de 2 pour cent et nous voulons la maintenir proche de l’objectif», a déclaré le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, dans un communiqué.
La banque centrale s’attend à ce que l’inflation se maintienne autour de 2 pour cent en octobre, ses enquêtes suggérant que les attentes des entreprises et des consommateurs en matière d’inflation se sont améliorées.
«Je pense que les Canadiens peuvent respirer, pousser un soupir de soulagement», a déclaré Macklem, reconnaissant que les Canadiens luttent sous le poids d’une inflation élevée.
Ce point a été souligné par Carolyn Rogers, première sous-gouverneure de la Banque centrale, lorsqu’elle a insisté sur le fait que les Canadiens n’ont pas nécessairement l’impression que leurs finances se portent mieux, malgré cette quatrième réduction consécutive des taux.
«Cela signifie que les prix ne vont pas continuer à augmenter, mais chaque fois que vous allez à l’épicerie, je suis sûr que vous ressentez le fait que les prix ont augmenté», a déclaré Rogers, ajoutant que cela prendrait un certain temps. Il faudra peu de temps aux Canadiens pour ressentir les effets de la stabilisation des prix des aliments, des loyers et du logement.
Macklem affirme que la baisse de l’inflation au cours des derniers mois reflète les effets combinés de la baisse des prix du pétrole, d’une baisse de l’inflation des prix du logement au Canada et de la baisse des prix de plusieurs biens de consommation comme les voitures et les vêtements.
Si la tendance se poursuit, Macklem s’attend à de nouvelles baisses des taux d’intérêt à l’avenir.
« Désormais, notre objectif est de maintenir une inflation faible et stable », a déclaré Macklem. «Nous devons tenir l’atterrissage.»
Alors que les journalistes bombardaient la ministre des Finances et la vice-première ministre Chrystia Freeland de questions sur l’unité du caucus libéral, Freeland s’est plutôt concentrée sur la décision de la Banque du Canada.
« Les bonnes nouvelles en matière d’inflation et les bonnes nouvelles en matière de taux d’intérêt sont extrêmement importantes pour le Canada et les Canadiens, et c’est ce qui m’a fait sourire », a déclaré Freeland.
Cette baisse significative des taux avait été anticipée par un certain nombre d’économistes du secteur privé. Cependant, d’autres réclament des réductions encore plus sévères à l’avenir.
«J’espère que la banque tentera rapidement d’éliminer ces taux d’intérêt élevés qui nuisent activement à l’économie», a déclaré David Macdonald, économiste principal au Centre canadien de politiques alternatives.
Macdonald souhaite que la banque centrale atteigne plus rapidement le taux d’intérêt neutre de 2,75 pour cent. C’est le point auquel le taux d’intérêt ne nuit ni n’aide l’économie.
La Banque du Canada est photographiée à Ottawa le mardi 22 octobre 2024. LA PRESSE CANADIENNE/Sean Kilpatrick
La réduction d’un demi-point de pourcentage annoncée mercredi devrait profiter aux personnes qui ont un prêt hypothécaire variable ou une marge de crédit. Cependant, certains dans le secteur de l’immobilier doutent que la baisse des taux soit suivie d’un afflux de personnes cherchant à acheter une maison.
Le courtier hypothécaire Ron Butler a déclaré à CTV News qu’une réduction de 50 points de base du taux directeur était une indication de la faiblesse de l’économie.
« Dans une économie faible, il n’est pas si courant que les gens effectuent ce qui constitue potentiellement le plus gros achat de leur vie », a déclaré Butler. «C’est donc un peu une épée à deux tranchants.»
La Banque du Canada prévoit que l’économie mondiale connaîtra une croissance d’environ 3 pour cent au cours des deux prochaines années, et que la croissance aux États-Unis sera plus forte que prévu.
«Les dépenses des ménages et les investissements des entreprises ont repris cette année, mais restent faibles», a déclaré Macklem aux journalistes.
La banque centrale note également que les conditions financières dans le monde se sont assouplies et que les prix mondiaux du pétrole sont inférieurs d’environ dix dollars aux prévisions du rapport sur la politique monétaire de juillet.
Selon la banque, l’économie canadienne a connu une croissance d’environ 2 pour cent au premier semestre et devrait croître de 1,75 pour cent au second semestre 2024. Les exportations au Canada ont également été stimulées par l’ouverture du Trans Pipeline d’expansion de montagne.
Mais ce ne sont pas toutes de bonnes nouvelles. La banque centrale note que le marché du travail canadien reste faible alors que le taux de chômage a atteint 6,5 pour cent en septembre, soit un point de pourcentage de plus que l’année précédente.
« L’embauche d’entreprises a été faible, ce qui a particulièrement touché les jeunes et les nouveaux arrivants au Canada », a déclaré Macklem, ajoutant que le nombre de travailleurs a augmenté plus rapidement que le nombre d’emplois.
Selon la banque, la croissance du PIB devrait progressivement se renforcer pour atteindre environ 2 pour cent en 2025 et 2,25 pour cent en 2026 grâce à la baisse des taux d’intérêt.
