Alors que la Banque du Canada réduit son taux d’intérêt pour la troisième fois consécutive, un expert immobilier affirme que cela pourrait aider les propriétaires et les acheteurs, mais pas tout de suite.
« C’est une bonne nouvelle que la Banque du Canada continue de réduire le taux du financement à un jour, même si nous ne verrons probablement pas les effets sur le marché de l’immobilier avant un certain temps », a écrit Victor Tran de RATESDOTCA, dans un communiqué publié mercredi.
La banque centrale a réduit son taux au jour le jour de 25 points de base à 4,25 % mercredi.
Pour chaque baisse de cette ampleur, a écrit Tran, un propriétaire ayant un prêt hypothécaire à taux variable peut s’attendre à payer environ 15 $ de moins en mensualités par tranche de 100 000 $ de la valeur totale du prêt. Les détenteurs de prêts hypothécaires à taux fixe ne verront aucune baisse de taux hypothécaires avant le renouvellement.
« Ce n’est tout simplement pas abordable pour les gens », a écrit Tran. « Les taux hypothécaires n’ont pas baissé suffisamment vite pour stimuler l’activité sur le marché immobilier. »
Selon lui, la réalité est que l’activité sur le marché immobilier dans les grands centres urbains comme Toronto et Vancouver n’a pas décollé autant que prévu lorsque les taux d’intérêt ont été réduits au cours des derniers mois. De plus, les prix des logements et les taux hypothécaires demeurent élevés, a écrit Tran.
Il faudra une baisse significative des taux hypothécaires avant que l’activité du marché immobilier ne reprenne, écrit-il.
« Même si cela semble beaucoup, même une baisse d’un point de pourcentage des taux hypothécaires actuels n’entraînerait pas une augmentation significative du pouvoir d’achat, compte tenu des prix de l’immobilier constamment élevés », peut-on lire dans le communiqué de mercredi.
Prenons l’exemple d’une baisse d’un point de pourcentage sur un prêt hypothécaire assuré à taux fixe de cinq ans avec un amortissement sur 25 ans, qui passerait de 4,49 % à 3,49 %, ce qui se traduirait par une augmentation du pouvoir d’achat d’environ 65 000 $ seulement, écrit Tran, alors que le prix moyen national d’une maison est d’environ 700 000 $.
« Il faudra probablement plusieurs autres baisses du taux au jour le jour avant que nous commencions à observer des baisses suffisamment importantes des taux hypothécaires pour stimuler le marché immobilier », a-t-il déclaré. « Cela va prendre plus de temps. »
Phil Soper, président et chef de la direction de la société immobilière Royal LePage à Toronto, s’attend également à ce que l’impact se fasse sentir au fil du temps. Il prévoit que de nombreux futurs acheteurs de maisons attendront que la Banque du Canada réduise encore davantage son taux d’intérêt dans l’espoir que les prix des maisons n’augmentent pas.
« Je ne m’attends pas à un tsunami de demande en 2024 », a déclaré M. Soper dans une entrevue vidéo avec CTVNews.ca jeudi. « Je pense que c’est la dynamique globale avec laquelle nous vivons à l’automne 2024. »
Cependant, sans guerre d’enchères due à une demande accrue, il a suggéré que certaines personnes pourraient trouver que c’est le bon moment pour acheter une maison.
« Ce n’est pas une mauvaise période pour être sur le marché, car c’est plus calme », a déclaré Soper. « Vous avez le temps de regarder autour de vous, de réfléchir aux décisions à prendre et de faire inspecter votre maison. … Le logement est moins cher que l’année dernière. »
Il s’attend à ce que les prix de l’immobilier augmentent d’ici le printemps prochain, généralement la période la plus active pour le marché, suite à de nouvelles baisses de taux attendues.
