Le promoteur minier de la région de Dryden, NexGold (anciennement Treasury Metals), a accepté de fusionner avec Signal Gold, un constructeur minier de la Nouvelle-Écosse.
Les deux sociétés ont signé un accord d’arrangement définitif le 9 octobre pour regrouper leurs participations dans ce qui est présenté comme la création d’un important acteur canadien de l’or avec six millions d’onces d’or sous terre dans le nord-ouest de l’Ontario et en Nouvelle-Écosse.
Un communiqué de presse conjoint des deux sociétés indique qu’elles apportent à la table deux projets canadiens avancés et constructibles ayant le potentiel de générer plus de 200 000 onces d’or par an. Des approbations d’évaluation environnementale sont en place pour les principaux projets aurifères de chaque société.
Sur le plan transactionnel, NexGold acquerra toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Signal en échange d’actions ordinaires de NexGold. Une fois la transaction finalisée à la fin de cette année. Les actionnaires de NexGold et Signal détiendront respectivement environ 71 pour cent et 29 pour cent de NexGold.
Dans le cadre de l’accord, les sociétés ont déclaré qu’un financement par placement privé simultané pouvant atteindre 11,5 millions de dollars était prévu, le conseil d’administration et la direction de NexGold souscrivant jusqu’à 1 million de dollars de financement. Le communiqué indique que le financier minier Frank Giustra, un actionnaire majeur de NexGold, participera de manière significative.
Les dirigeants des deux sociétés ont approuvé la fusion. Les actionnaires de Signal auront leur mot à dire lors d’une assemblée spéciale courant décembre, date à laquelle la transaction devrait être conclue.
Au cours du changement de marque de Treasury Metals à NexGold plus tôt cette année, la société a déclaré qu’une voie agressive de fusions et d’acquisitions était à l’ordre du jour afin d’obtenir une plus grande exposition au marché. Cela a commencé lorsque la société a acquis le projet de cuivre-or-zinc-argent Niblack dans le sud-est de l’Alaska.
Le projet clé de NexGold est Goliath, une zone aurifère de trois gisements de la taille d’un district, à 20 kilomètres à l’est de Dryden, avec des scénarios d’exploitation minière à ciel ouvert et souterrains proposés.
Signal présente son projet Goldboro Gold en Nouvelle-Écosse, un projet de mine à ciel ouvert dont la durée de vie est estimée à 11 ans et dont la production annuelle d’or est fixée à 100 000 onces par an.
Les deux projets sont à un stade avancé d’obtention des permis, qui devraient être obtenus en 2025. Goliath a obtenu l’approbation fédérale en matière d’évaluation environnementale. Goldboro a obtenu l’approbation provinciale en matière d’évaluation environnementale.
La façon dont le nouveau conseil d’administration et l’équipe de direction se démarquent est que Jim Gowans présidera le conseil d’administration qui sera composé de six membres du conseil d’administration de NexGold et de deux nommés par Signal.
La société issue du regroupement sera dirigée par Kevin Bullock, PDG de Signal, en tant que nouveau président-directeur général, Jeremy Wyeth en tant que directeur de l’exploitation et Orin Baranowsky en tant que directeur financier.
Wyeth, qui a rejoint Treasury en tant que président et chef de la direction de Treasury Metals en décembre 2020, sera nommé directeur de l’exploitation de cette société issue du regroupement. Wyeth était cadre chez De Beers et a participé au développement de la mine de diamant Victor dans la région de la Baie James.
L’accord a été approuvé par le conseil d’administration des deux sociétés. Les actionnaires de Signal peuvent voter lors d’une prochaine réunion prévue en décembre.
«Cela reflète l’exécution de la stratégie de NexGold consistant à cibler des projets aurifères de grande valeur avec une production potentielle de plus de 100 000 onces et des dépenses en capital inférieures à 400 millions de dollars», a déclaré le président de NexGold, Morgan Lekstrom, dans un communiqué. « Grâce à la transaction, nous avons considérablement réduit les risques liés à la société issue du regroupement, car elle ne sera plus une société à actifs uniques, mais plutôt une société dotée d’un portefeuille de projets de développement et d’expansion de mines à faible coût, à faible risque et à haut rendement au Canada.
« Non seulement nous aurons une voie vers la construction des deux projets une fois le financement du projet obtenu », a ajouté Lekstrom, « mais les deux districts aurifères historiques ont démontré une énorme capacité d’expansion et un potentiel de hausse qui pourraient contribuer à des projets plus importants et à plus longue durée de vie.
Le PDG de Signal, Kevin Bullock, a déclaré que la fusion offre une opportunité passionnante de créer une société canadienne de premier plan dans le développement de l’or à une époque où les prix de l’or sont à la hausse.
« La société issue du regroupement sera dirigée par une équipe de direction expérimentée et compétente et bénéficiera d’un bilan solide. Je suis ravi de travailler à libérer une valeur significative pour les actionnaires de NexGold après la finalisation de ce regroupement d’entreprises transformateur.
