Coeur Mining, basée à Chicago, souhaite créer une « centrale minière » nord-américaine en signant un accord définitif pour acquérir New Gold dans le cadre d’une acquisition de 7 milliards de dollars américains.
L’acquisition de toutes les actions devrait être finalisée au cours du premier semestre 2026.
La transaction en cours concerne la mine d’or et d’argent à ciel ouvert et souterraine de Rainy River, au nord-ouest de Fort Frances, et la mine d’or et de cuivre New Afton de New Gold en Colombie-Britannique ; les deux sont considérées comme des mines à moindre coût et à marge élevée.
« Cette transaction offre des avantages clairs et convaincants aux actionnaires de New Gold et de Coeur en réunissant deux sociétés ayant des cultures similaires pour créer une société minière de métaux précieux plus forte, plus résiliente et à plus grande échelle », a déclaré le président-directeur général de Coeur, Mitchell J. Krebs, dans un communiqué de presse du 3 novembre.
« Les deux sociétés commencent à générer des flux de trésorerie importants après plusieurs années d’investissements massifs. Nous pensons qu’il s’agit d’une occasion extraordinaire de créer une centrale minière inégalée en Amérique du Nord, au bon moment. »
Dans son discours, Krebs a déclaré qu’en ajoutant deux actifs supplémentaires à son groupe actuel de cinq mines en exploitation, ils s’attendent à générer 2 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles et 3 milliards de dollars d’EBITDA.
Coeur possède plusieurs mines d’argent et d’or et des projets d’exploration au Mexique, au Nevada, en Alaska et en Colombie-Britannique.
Les prix de l’or ont grimpé en flèche cette année, mais ont reculé ces dernières semaines pour osciller autour de la barre des 4 000 dollars américains l’once.
Le conseil d’administration de New Gold recommande aux actionnaires d’approuver la transaction.
Dans son discours, Coeur promet davantage d’investissements dans l’exploration et l’expansion des deux mines, ainsi que pour maintenir les niveaux d’emploi. L’entreprise issue du regroupement comptera plus de 1 700 employés partout au Canada et environ 450 entrepreneurs.
Selon les termes de l’accord, les actionnaires de New Gold recevront 0,4959 action ordinaire de Coeur pour chaque action ordinaire de New Gold.
Le vote pour les actionnaires de New Gold aura lieu au premier trimestre 2026.
Les nouvelles actions ordinaires de Gold seront radiées de la cote du TSX. Coeur demande à inscrire de nouvelles actions ordinaires de Coeur à la négociation à la TSX.
Cœur prévoit de garder le président-directeur général de New Gold, Patrick Godin, au sein de la direction, ainsi que son « équipe combinée profonde et talentueuse », selon Krebs. Godin rejoindra le conseil d’administration.
Godin a qualifié cette journée de « journée monumentale » qui « débloquera un nouveau niveau de potentiel pour nos actionnaires » en leur donnant une exposition à un portefeuille plus vaste et plus diversifié.
« Ensemble, nous serons une centrale de flux de trésorerie, dépassant de loin nos concurrents de plus grande taille, avec un potentiel d’exploration significatif et le potentiel de prolonger considérablement la durée de vie de la mine et d’augmenter la valeur liquidative par action.
New Gold conservera son siège social à Toronto en plus du bureau de Coeur à Vancouver, qu’elle entretient depuis 2017.
La mine Rainy River est entrée en production à l’automne 2017 en tant qu’exploitation à ciel ouvert. Depuis, il s’est étendu sous terre avec une production commerciale en septembre 2022.
