Certaines banques canadiennes affirment qu’elles commencent à se demander avec quelle agressivité elles ciblent les clients hypothécaires dans un contexte de concurrence intense.
S’exprimant lors du Sommet financier de la Banque Scotia mercredi, le directeur général de la RBC, Dave McKay, a déclaré que la banque était plus prudente lorsqu’elle faisait des offres de prêts hypothécaires qui n’atteindraient pas son taux de rendement seuil, ou taux de rendement minimal.
« Nous avons été plus prudents en affirmant que nous ne courrions pas après l’argent chaud, où nos clients se contenteraient de comparer leur prêt hypothécaire à un taux inférieur au taux de référence. »
Cette hésitation survient alors que les taux d’intérêt élevés ont entraîné un ralentissement du marché immobilier et une croissance plus lente des prêts hypothécaires, ce qui signifie que les banques doivent se battre davantage pour attirer des clients.
« On dit que le Canada est un oligopole. C’est un oligopole impitoyable, impitoyablement compétitif », a déclaré McKay.
Il a déclaré que si le secteur bancaire américain était en mesure de répercuter ses coûts plus élevés sur les emprunteurs, ce n’est pas le cas ici.
« Au Canada, nous les avons absorbés, nous les avons éliminés par la concurrence et nous les avons absorbés dans nos marges par le biais de la concurrence. »
Bien que McKay déplore la diminution des marges, il a déclaré que la banque continuera à chercher activement les bons clients.
« Lorsque nous sentons qu’il existe une relation multi-produits et à long terme avec un client, nous nous y efforcerons certainement. »
Le directeur général de la Banque Scotia, Scott Thomson, a fait des relations multi-produits un axe clé de la nouvelle stratégie de la banque, et cela se reflète dans ses activités hypothécaires.
La banque a réduit le nombre de clients qui n’ont qu’un prêt hypothécaire auprès d’elle d’environ 14 % au cours des 18 derniers mois, a déclaré Thomson, car elle privilégie la valeur plutôt que le volume.
Cette concentration signifie également que la banque n’aura plus à se battre aussi durement pour un seul client à la recherche du meilleur taux hypothécaire, a-t-il déclaré.
« Serons-nous prêts à réfléchir à un prix compétitif lorsque nous aurons plusieurs produits ? Absolument. Penserons-nous à un prix compétitif lorsqu’il s’agira d’une relation mono-ligne ? Probablement pas. »
Le marché hypothécaire pourrait reprendre de la vigueur à mesure que les taux baissent, la dernière baisse ayant été annoncée par la Banque du Canada mercredi. Le taux cible de la banque centrale est actuellement de 4,25 %, tandis que certaines banques prévoient une baisse supplémentaire de 1,75 point de pourcentage d’ici la fin de l’année prochaine.
Les six grandes banques canadiennes ont annoncé mercredi qu’elles réduiraient leurs taux préférentiels pour correspondre à la réduction d’un quart de point de la banque centrale, affichant des taux préférentiels de 6,45 %.
Mais la marge ajoutée par les banques au taux préférentiel reste élevée, même dans un contexte de concurrence accrue. Du milieu des années 1990 à 2008, la marge ajoutée s’élevait en moyenne à environ 1,5 point de pourcentage. Elle est passée à 1,75 point de pourcentage jusqu’en 2015 environ, et depuis lors, elle se situe à environ deux points de pourcentage ajoutés au taux bancaire.
Toutefois, les banques s’attendent à ce que leurs clients négocient à la baisse les taux affichés, ce qui rend moins claires les marges réelles sur lesquelles les banques opèrent dans le cadre de leurs activités hypothécaires.
Et même si la baisse des taux pourrait stimuler la demande, McKay a déclaré que la banque s’efforçait de réduire les coûts de son activité hypothécaire en raison de la pression potentielle continue à venir.
« Nous essayons de réorganiser l’entreprise vers une activité à plus long terme et à plus faible marge. »
Outre la concurrence dans le secteur des prêts, les perspectives d’expansion aux États-Unis ont également été au centre des discussions. Ce secteur de croissance prometteur est devenu plus que jamais sujet à caution ces derniers temps, alors que le Groupe Banque TD continue de faire face à des enquêtes sur son programme de lutte contre le blanchiment d’argent et que BMO a fait état ces derniers trimestres de provisions étonnamment élevées pour pertes sur créances sur le marché américain.
Le directeur général de TD, Bharat Masrani, continue d’assurer que la banque résout ses problèmes après avoir indiqué dans ses résultats trimestriels qu’elle s’attend à des sanctions pécuniaires d’environ 3 milliards de dollars américains et à une résolution de l’affaire d’ici la fin de l’année.
Il a souligné que le potentiel du marché américain est toujours fort, même si la banque se retire de ses plans de croissance.
« Les fondamentaux de notre activité américaine reposent sur une franchise solide sur des marchés très importants, cela n’a pas changé », a déclaré Masrani.
Le directeur général de BMO, Darryl White, a déclaré que les problèmes rencontrés par ses opérations aux États-Unis découlaient en grande partie de la pandémie chez un petit nombre de clients, tandis que son acquisition de Bank of the West a eu le malheureux moment d’être finalisée avant les faillites très médiatisées de banques américaines l’année dernière.
Mais il a déclaré que ce n’était qu’une question de temps avant que les choses ne s’améliorent.
« Je reconnais que l’indice de popularité des investissements aux États-Unis n’est pas très élevé à l’heure actuelle », a déclaré M. White.
« Nous y arriverons. Rien n’a changé dans nos attentes et rien n’a changé dans notre niveau de confiance. C’est une question de timing. »
