MONTRÉAL –
Le secteur bancaire canadien est confronté à une nouvelle consolidation alors que la Banque Nationale du Canada a conclu un accord d’achat d’actions pour acquérir la Canadian Western Bank qui valorise le prêteur à environ 5 milliards de dollars.
L’accord permettra à la Banque Nationale, axée sur le Québec, d’étendre sa portée géographique en reprenant les opérations de Canadian Western, qui sont concentrées en Alberta et en Colombie-Britannique.
«Cette transaction accélérera le plan stratégique et la croissance pancanadienne de la Banque Nationale», a déclaré le directeur général Laurent Ferreira lors d’une conférence téléphonique.
L’accord intervient quelques mois seulement après que RBC a finalisé son acquisition de HSBC Canada pour 13,5 milliards de dollars, qui a suscité des critiques pour la concentration croissante du marché, car elle signifiait la perte de ce qui était la septième plus grande banque du Canada.
La Banque Nationale, sixième en importance au Canada, affirme que son acquisition de Canadian Western élargira considérablement sa présence dans l’Ouest et créera un concurrent national plus fort.
Canadian Western compte environ 65 000 clients et 39 succursales, dont 30 en Colombie-Britannique et en Alberta, où National n’en compte actuellement que trois chacune, comparativement à 280 au Québec.
L’accord permettra également à National d’élargir son portefeuille de prêts à l’extérieur du Québec de 37 pour cent en acceptant les 37 milliards de dollars de prêts commerciaux de Canadian Western.
«Nous créerons un concurrent plus fort offrant des services complets d’un océan à l’autre, offrant plus de choix aux particuliers, aux entrepreneurs et aux entreprises de tout le pays», a déclaré Ferreira.
La Banque Nationale prévoit élargir son offre de services complets par l’intermédiaire de Canadian Western Bank, y compris ses capacités numériques pour tous les clients, tout en offrant également des services de gestion de patrimoine et de conseil en matière de risques, des domaines dans lesquels elle affirme qu’il y a peu de chevauchement avec Canadian Western.
«Nous travaillerons avec les clients de la CCB pour accroître les services bancaires et accroître les investissements dans les communautés occidentales», a déclaré Ferreira.
«Nous sommes fiers de nous associer à la Banque Nationale et sommes convaincus que ce regroupement créera une valeur incroyable pour nos clients, nos équipes, nos communautés et nos actionnaires», a déclaré Chris Fowler, chef de la direction de CWB, dans un communiqué.
Selon l’accord, chaque action de la CWB, autre que celles déjà détenues par National, sera échangée contre 0,45 action ordinaire de la Banque Nationale. La valeur de la transaction est de 4,7 milliards $ excluant les actions détenues par la Banque Nationale.
Il indique que le ratio d’échange valorise chaque action de la CWB à 52,24 $, ce qui représente une prime de 110 pour cent par rapport au cours de clôture de mardi de 24,89 $.
La Banque Nationale affirme qu’elle conservera le siège social de Canadian Western et que deux candidats de la banque se joindront au conseil d’administration de National.
Le groupe affirme s’attendre à ce que les coûts de réalisation de la transaction s’élèvent à environ 400 millions de dollars, tout en prévoyant de réaliser 270 millions de dollars d’économies annuelles dans les trois ans suivant l’acquisition.
Pour contribuer au financement de la transaction, la Banque Nationale a obtenu un investissement de 500 millions de dollars de la CDPQ, faisant de la caisse de retraite du Québec le deuxième actionnaire de la Banque Nationale.
L’acquisition de CWB est soumise à certaines conditions habituelles et doit être approuvée par les régulateurs et les deux tiers des actionnaires de la Canadian Western Bank lors d’une assemblée qui devrait se tenir en septembre.
La transaction devrait être finalisée d’ici la fin de l’année prochaine.
